距离新季早稻收获上市已不足一个半月。当前农户新稻已基本售尽，地储稻谷轮出高峰也逐渐过去，加上进口大米快速减少，近期稻谷供应趋紧，推动最低收购价稻谷竞价销售成交持续好转。

由于我国最低收购价稻谷库存快速减少，目前已逐渐保持在合理水平，后期可作为饲用稻谷定向销售的数量将大幅减少，加上今年小麦、玉米价格快速回落，稻谷替代优势下降，后期定向销售稻谷的成交也将下降。

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稻米市场继续稳中小幅波动

今年前5个月，我国稻米市场运行总体平稳，局部小幅波动，供应相对趋紧的籼稻走势略偏强，稻强米弱明显。5月30日，湖北中晚籼稻收购均价2717元/吨，周环比上涨8元/吨，较年初上涨9元/吨；中晚籼米出厂均价4040元/吨，周环比下跌6元/吨，较年初上涨1元/吨；“丰两优”中晚籼稻收购价2880元/吨，周环比持平，较年初上涨40元/吨；“丰两优”中晚籼米出厂价3880元/吨，周环比持平，较年初下跌20元/吨。江西普通中晚稻收购价2660元/吨，普通晚籼米出厂价3850元/吨，与上周和年初均持平；“黄华占”稻谷收购价2900元/吨，周环比上涨40元/吨，较年初上涨100元/吨。湖南中晚籼稻收购价2840元/吨，周环比上涨40元/吨，较年初上涨80元/吨；中晚籼米出厂价3820元/吨，与上周和年初相比均上涨20元/吨；“黄华占”稻谷收购价2940元/吨，与上周和年初相比均上涨40元/吨；“黄华占”大米出厂价4100元/吨，与上周和年初均持平。

粳稻市场整体小幅波动，局部涨跌幅度较大。5月30日，黑龙江哈尔滨长粒粳稻收购价3380元/吨，周环比持平，较年初上涨80元/吨。黑龙江齐齐哈尔龙江长粒粳稻收购价3160元/吨，周环比持平，较年初下跌100元/吨；圆粒粳稻收购价2760元/吨，周环比上涨60元/吨，较年初上涨40元/吨。黑龙江佳木斯圆粒粳稻收购价2600元/吨，周环比持平，较年初下跌20元/吨；长粒粳稻收购价3000元/吨，周环比持平，较年初上涨100元/吨。黑龙江鸡西圆粒粳稻收购价2620元/吨，与上周和年初均持平；圆粒粳米出厂价3550元/吨，周环比持平，较年初下跌20元/吨；长粒粳稻收购价3300元/吨，长粒粳米出厂价4500元/吨，与上周和年初均持平。吉林德惠超级稻收购价2920元/吨，超级稻米出厂价4040元/吨；长粒香稻谷收购价2900元/吨，长粒香大米出厂价4120元/吨，与上周和年初均持平。

托市稻谷成交继续小幅提升

5月30日，政策性稻谷竞价销售继续进行，成交继续小幅提升。本周共计投放90万吨，实际成交13.3万吨，周环比增加1.1万吨；成交率14.7%，周环比提高1.2个百分点；成交均价2559元/吨，周环比下跌2元/吨。早籼稻成交较上周增加较多，粳稻成交小幅减少。

中晚籼稻成交小幅提升。本次共投放中晚籼稻30.1万吨，成交5.4万吨，周环比增加0.8万吨；成交率17.9%，周环比增加2.7个百分点；成交均价2515.81元/吨，周环比下跌2.33元/吨；最高成交价2705元/吨，周环比增加45元/吨，溢价120元/吨，个别品种人气较旺。

早籼稻成交增加比例较多。本次投放早籼稻30.1万吨，成交1.5万吨，周环比增加1.3万吨；成交率5%，成交均价2439.28元/吨，周环比下降91.29元/吨。

粳稻成交小幅回落。本次投放粳稻29.9万吨，成交6.4万吨，周环比减少0.9万吨；成交率21.2%，周环比下降3.2个百分点；成交均价2623.13元/吨，周环比上涨33.62元/吨；最高成交价2880元/吨，周环比增加210元/吨。

分省看，黑龙江成交5.7万吨，连续两周位列第一。其后依次为：安徽成交3.2万吨，河南成交1.9万吨，江西成交1.8万吨，吉林成交0.6万吨。

截至本周，今年最低收购价稻谷已连续进行10轮竞价销售，累计成交91.3万吨。其中，中晚籼稻成交54.3万吨，占比59.5%，继续稳居第一；粳稻成交24.7万吨，占比27%，正在奋起直追；早籼稻成交12.3万吨，占比13.5%。在所有品种中，中晚籼稻成交一枝独秀，说明中晚籼稻市场供应相对趋紧，更受市场欢迎；粳稻成交占比逐步提升，表明粳稻市场供应有逐步吃紧之势。

托市稻库存已逐步趋于正常

目前，最低收购价稻谷累计成交已达91.3万吨，高于2022年全年成交量的44%，按照目前的成交情况简单推算，预计全年成交将超过200万吨，有可能接近300万吨，将较上年大幅增长，但仍将处于较低水平。虽然2022年我国最低收购价稻谷收购量仅为1188万吨，但仍较竞价销售的成交水平高出数倍。可见，目前若通过竞价销售来化解庞大的最低收购价稻谷库存不太现实。

国家已经给出了化解稻谷库存的办法，那就是对超期储存的最低收购价稻谷实行定向销售，作为饲料原料销售给饲料企业。2020年共投放饲用稻谷（超期储存稻谷）1450万吨，成交920万吨左右；2021年饲用稻谷共投放20次，投放总量4800万吨，成交量1557万吨；2022年共投放25次，累计投放量4052万吨，成交量2905万吨，成交率72%。三年已累计定向销售托市稻谷5382万吨，加上同期常态化销售的2300多万吨，累计已达7700万吨左右。而2020年至2022年累计收购最低收购价稻谷3200多万吨，测算累计已减少最低收购价稻谷库存4400多万吨。市场传言今年还将定向销售稻谷1800万吨，若成真，预计今年底稻谷库存还将净减少1000万吨左右。可以说，目前最低收购价稻谷库存已逐步趋于正常，去库存化已进入后期，对市场的压力正在逐步减弱。

后期托市稻销售或有所回升

当前市场新稻余粮所剩无几。2022年，受南方地区持续高温干旱影响，中晚籼稻出现减产，全国稻谷产量20849.5万吨，比上年减少435万吨，下降2%。而托市收购量仅比上年减少200多万吨，并未与产量同步减少，新中晚稻供应量同比有所下降。在稻谷比价偏低的影响下，稻米需求明显增加，目前农户手中余粮已所剩不多，后期加工企业采购稻谷只能转向储备稻谷，利于托市稻谷销售成交提升。

地储稻谷轮出逐步回落。由于今年春节较上年早，地方储备稻谷轮出也相应提前。目前已是5月底，从轮出时间看，相当于往年的6月中旬，地储稻谷轮出开始减少，轮出高峰已逐渐过去，后期出库数量将继续下降。虽然当前大米需求仍然较淡，但为维系客户，企业仍然需要采购一部分稻谷。在地储轮出逐渐减少的情况下，选择最低收购价稻谷的比例预计将会提升。

大米进口快速下降。在稻谷供应有所下降的情况下，另一个对我国稻米市场冲击较大的因素是大米进口。由于今年国际大米价格高企，5%破碎率的泰国大米、越南大米和巴基斯坦大米FOB价格罕见地在同一时期均高于500美元/吨，国内外大米价差已呈倒挂状态，国际大米竞争优势快速下降。

5月26日，广东早籼米批发价3710元/吨；泰国大米（5%破碎率，下同）理论到港完税价4174元/吨，价差-464元/吨，上年同期价差为106元/吨，同比缩小570元/吨；越南大米4034元/吨，国内外价差-324元/吨，上年同期价差为500元/吨，同比缩小824元/吨；巴基斯坦大米4353元/吨，价差-643元/吨，上年同期价差为796元/吨，同比缩小1439元/吨。

由于国内外大米价差大幅缩小，我国大米进口动力持续下降。目前我国大米进口已连续6个月同比下降，今年1月至4月我国进口大米136万吨，同比减少90万吨，减幅39.7%。进口大米大量下降，对国内的冲击减弱，对国内稻谷销售有利，加上国际大米价格处于高位的时间延续较长，对国内稻米市场也有提振作用，对国内托市稻谷销售有利。不过，前4个月我国大米进口大量减少，主要是碎米进口减幅较大，同比减少77.6万吨，占同期我国大米进口减量的86.2%。因此，大米进口大量下降对国内稻米市场的提振效果可能没有预期那么大。

从2020年以来的最低收购价稻谷成交情况可以看出，定向稻谷销售增加，我国正常储存的托市稻谷销售却出现快速下降。随着后期定向销售稻谷的减少，托市稻谷的成交水平或将有所提高。